Dr. Markus Schenk betont, dass selektive, große Kapitalallokationen und M&A – angetrieben von KI-Investitionen – für die erfolgreiche Digitalisierung und Dekarbonisierung deutscher Schlüsselindustrien entscheidend sind.
Im Gespräch mit Carsten Knob erklärt Dr. Markus Schenk, wie sich Investorenlandschaft und M&A-Praktiken wandeln: Technologie wird quer durch Branchen zur Kernfrage, M&A dient zunehmend dem schnellen Zukauf von Technologiekompetenz. Investoren sind selektiver, prüfen Zukunftsrelevanz und Profitabilität intensiver, investieren dann aber auch größer. KI gilt als zentraler Produktivitätshebel; deutsche Unternehmen müssen schneller handeln, Kulturwandel vorleben und mehr Risikokapital mobilisieren.
Zahlen & Fakten
60 %
Anteil des Financial-Advisory-/Beratungsgeschäfts bei Lazard
40 %
Anteil des Asset-Management-Geschäfts bei Lazard
240 Mio. $
Finanzierungsrunde des Laserfusionsunternehmens Focused Energy (genanntes Beispiel)
Weitere 8 Zahlen & Fakten anzeigenWeniger anzeigen
1 Mrd. $
Annäherung an eine Einhornbewertung für Focused Energy (im Gespräch genannt)
500 Mio.
Beispielhaft genannte staatliche Kapitalhilfe/Programmgröße, die in Deutschland als bedeutend empfunden wird
50–60 Mrd.
Vom Gespräch genannte Größenordnung an Kapitalbereitstellung in den USA für KI-Investitionen (Währung im Podcast nicht exakt spezifiziert)
8–9 Mal
Typische Bewertungsfaktoren für klassische Industrieunternehmen an der Börse (genannte Vergleichsgröße)
30–40 Mal
Typische Kurs-Gewinn-Verhältnisse für Software‑/Tech‑Geschäfte, die für Industrieunternehmen beim Zukauf herausfordernd erscheinen
4–6 Wochen
Beispielhahres Zeitrahmen, den Private-Equity-Investoren für die Prüfung der langfristigen Relevanz einer Technologie aufwenden
10–15 Jahren
Zeithorizont, für den Investoren die Relevanz einer Technologie einschätzen wollen
50.000
Ungefähr genannte Zahl von Studierenden in Technologiefächern in München als Hinweis auf verfügbares Talent
Themen & Erkenntnisse
Wer spricht
CCarsten KnobHOST
Carsten Knob ist einer der Herausgeber der Frankfurter Allgemeinen Zeitung und Host des FAZ‑Digitalwirtschafts‑Podcasts. In der Folge führt er durch das Thema, stellt Fragen zum historischen Kontext der KI und moderiert das Gespräch.
Alle Auftritte von Carsten Knob →DDr. Markus SchenkGAST
Dr. Markus Schenk ist Co-Head of Investment Banking für Deutschland, Österreich und die Schweiz bei Lazard. Mit Erfahrung aus Stationen bei Unternehmensberatung und Investmentbanking sowie leitenden Finanzfunktionen in großen Konzernen erläutert er Kapitalmarkt- und M&A-Perspektiven zur Finanzierung von Digitalisierung und Dekarbonisierung.
Alle Auftritte von Dr. Markus Schenk →KIDieser Inhalt wurde KI-gestützt erstellt und redaktionell geprüft.