MercadoLibre: 15% Rendite pro Jahr? Das Amazon & PayPal Lateinamerikas im OAWS-Deep-Dive
4. Juli 2026 · 44 Min.
MercadoLibre kombiniert Marktplatz-, Logistik- und Fintech-Geschäft; bei weiterem Umsatzwachstum und beherrschten Kreditrisiken ist eine langfristige Rendite von ~15% pro Jahr plausibel, sagen Lorenz Malte Nienaber und Noah Leidinger.
In dieser Folge analysieren Noah Leidinger und Gast Lorenz Malte Nienaber MercadoLibre als „Amazon/PayPal Lateinamerikas“. Sie besprechen die Firmengeschichte, den Aufbau eigener Logistik (Mercado Envios) sowie das schnell wachsende Fintech-Geschäft Mercado Pago. Kernfragen sind Wachstumspotenzial, Kreditrisiken im Kreditportfolio und ob die Aktie langfristig 15% p.a. liefern kann. Abschließend nennen sie Kennzahlen und Indikatoren, die Anleger beobachten sollten.
Zahlen & Fakten
90 Mrd. $
Zu Beginn genannter Börsenwert von MercadoLibre und als wertvollste Firma Argentiniens.
50 %
Aktuell genanntes Umsatzwachstum in einem Quartal/Jahresvergleich.
32 Mrd. $
Umsatz über die letzten zwölf Monate (genannte Zahl).
Weitere 12 Zahlen & Fakten anzeigenWeniger anzeigen
71 Mrd. $
Genannter GMV (Gross Merchandise Value) der Plattform.
70 %
Anteil der Pakete, die laut Diskussion von Mercado Envios ausgeliefert werden.
2,5 %
Anteil Digital Advertising am GMV, im Gespräch als knapp über 2 % (~2 Mrd. $) genannt.
83 Mio.
Anzahl der Nutzer des Fintech‑Geschäfts (Mercado Pago) laut Aussage.
20 Mrd.
Genannte Kundengelder/vermögenswerte in geldmarktähnlichen Produkten im Fintech‑Bereich.
15 % p.a. über 15 Jahre
Von Michael Burry genannte (diskutierte) Renditeerwartung für die Aktie.
10 %
Ungefähre aktuelle EBIT‑Margin‑Schätzung im Gespräch (mit Potenzial für deutlich höhere Margen).
40×
Im Transkript genannte Bewertung als ‚40‑facher vom Gewinn‘ (Valuationshinweis).
50
Anzahl der erwähnten Distributionszentren von Mercado Envios.
24–48 Stunden
Typische Lieferzeit für viele Sendungen.
4 Monate
Durchschnittliche Laufzeit von Krediten im Kreditportfolio.
30×
Im Gespräch genannter etwaiger operativer Gewinn‑Multiple (Bewertungsreferenz).
Rubriken
Themen & Erkenntnisse
Quellen
• StudieEuro‑Monitor (E‑Commerce‑Penetration in Lateinamerika)
Alle Quellen findest du in der vollständigen FolgeWer spricht
NNoah LeidingerHOST
Host des Podcasts ‚OHNE AKTIEN WIRD SCHWER‘; eröffnet und moderiert die Folge, führt durch die täglichen Börsen‑News.
Alle Auftritte von Noah Leidinger →LLorenz Malte NienaberGAST
Lorenz Malte Nienaber ist Gesprächsgast und Analyst/Investor, der mit seiner Firma LMN Capital den Fonds Compound Interest berät. In der Folge liefert er detaillierte Einordnungen zu Firmengeschichte, E‑Commerce‑ und Logistikstrategie sowie zum Fintech‑Geschäft von MercadoLibre, bewertet Kreditrisiken, Margenpotenzial und die Plausibilität langfristiger Renditeannahmen.
Alle Auftritte von Lorenz Malte Nienaber →KIDieser Inhalt wurde KI-gestützt erstellt und redaktionell geprüft.
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