Lagebericht – der Immobilienpodcast
Lagebericht – der Immobilienpodcast
Lagebericht – der Immobilienpodcast

#271 BaFin, Systemrisikopuffer und die Wohnungsnot

15. Juli 2026 · 28 Min.

▶ Anhören

Katharina Ivankovic und Dr. Peter Hedtbach erklären, dass die angekündigte Abschaffung des sektoralen Systemrisikopuffers der BaFin nur marginale Zinsentlastungen bringt, während hohe Eigenkapitalanforderungen weiterhin die zentrale Hürde beim Eigentumserwerb bleiben.

Katharina Ivankovic und Dr. Peter Hedtbach besprechen das geplante Ende des sektoralen Systemrisikopuffers für Wohnimmobilienkredite, erläutern dessen frühere Höhe (2 % → 1 %) und die geplante Rückführung. Sie ordnen ein, warum die Wirkung auf Baufinanzierungszinsen sehr klein ausfällt (nur wenige Basispunkte) und erklären, dass Eigenkapitalanforderungen, Sanierungsauflagen und Energieklasse-Einschränkungen für Kaufinteressenten wichtiger bleiben. Abschließend kritisieren sie politische Flickschusterei und fordern grundsätzlicheres Handeln.

Zahlen & Fakten

2 %

Ursprüngliche Höhe des sektoralen Systemrisikopuffers für Wohnimmobilienkredite

1 %

Zwischenzeitlich gesenkter Wert des Systemrisikopuffers vor geplanter Abschaffung

2–4 Basispunkte (0,02–0,04 %)

Geschätzte direkte Zinseffektentlastung für Baufinanzierungen durch Abschaffung des Puffers

Weitere 4 Zahlen & Fakten anzeigen

30 %

Beispielhafte Eigenkapitalanforderung bei Bestandsimmobilien, die viele Kaufinteressenten als Hürde erleben

50 %

Typische Finanzierungsquote für Modernisierungskredite (Rest vom Käufer zu tragen)

10–12 %

Angabe zu typischen Kaufnebenkosten in Deutschland

6–7 %

Anteil der Haushalte mit genug Eigenkapital für Eigentumsfinanzierung (aktuell, Schätzung im Gespräch)

Diese Folge steckt voller Zahlen – neugierig?

Rubriken

Inflation & Zinsen

Themen & Erkenntnisse

Regulatorischer Hintergrund: sektoraler Systemrisikopuffer (BaFin) · ab 04:47: Erläuterung des sektoralen Systemrisikopuffers, dessen Reduktion von 2 % auf 1 % und geplante Abschaffung ab 2027.
Konkrete Wirkung auf Baufinanzierung und Eigenkapitalprobleme · ab 02:33: Analyse: nur minimale Zinswirkung (2–4 Basispunkte); hohe Eigenkapitalanforderungen und Sanierungsauflagen bleiben Haupthürde.
Politische Bewertung, Marktfolgen und Lösungsansätze · ab 12:38: Kritik an kurzsichtiger Politik; Appell für strategische Lösungen gegen Eigenkapitalhürden und Markt‑Folgeschäden.

Wer spricht

K
Katharina IvankovicHOST

Katharina Ivankovic ist Host des Podcasts 'Lagebericht – der Immobilienpodcast'. In der Episode moderiert und analysiert sie Kreditfonds, erklärt Anlagepflichten von Krankenkassen und diskutiert strukturelle Risiken wie Nachrangigkeit, Illiquidität und Bewertungsketten. Sie ordnet aktuelle Fälle wie den Verius‑Fonds sowie regulatorische Implikationen für Beitragszahler ein.

Alle Auftritte von Katharina Ivankovic →
D
Dr. Peter HedtbachHOST

Co‑Host des Podcasts „Lagebericht – der Immobilienpodcast“. Diskutiert mit Fokus auf Finanzierungsregeln, Bankenaufsicht und Marktfolgen. Liefert Einordnungen zur Wirkung regulatorischer Änderungen, zu Bankenpraxis und Ursachen der derzeitigen Finanzierungsschwierigkeiten.

Alle Auftritte von Dr. Peter Hedtbach →
Ganze Folge hören

KIDieser Inhalt wurde KI-gestützt erstellt und redaktionell geprüft.

Ähnliche Folgen

Sei deine eigene Bank - Der Immobilien Podcast mit Florian Bauer · 14. Juli 2026

#643 Zinswende 2026 - kommt Sie wirklich und was macht das mit deiner Immobilie?

Zinsänderungsrisiken aktiv managen und bei Bedarf langfristige Zinsabsicherungen nutzen, um teure Anschlussfinanzierungen und Planungsunsicherheit zu vermeiden.

Sei deine eigene Bank - Der Immobilien Podcast mit Florian Bauer · 17. Juli 2026

#644 Kalte Enteignung - wie der deutsche Mittelstand systematisch arm gehalten wird

Florian Bauer erklärt, dass niedrige Wohneigentumsquoten und fehlende Investitionen in renditestarke, vermietete Immobilien eine "kalte Enteignung" des deutschen Mittelstands begünstigen und empfiehlt stattdessen systematischen Aufbau von Cashflow durch vermietete Objekte.

1a LAGE - Der Immobilienpodcast · 16. Juli 2026

#282 Wer zur Eigennutzung kauft, ist (leider) der Dumme

Prof. Dr. Michael Vogtländer und Hauke Wagner zeigen, dass vermietete Immobilien steuerlich deutlich besser gestellt sind als selbstgenutzte, was Selbstnutzer benachteiligt und politische Ausgleichsmaßnahmen nahelegt.

Real Estate Network – Deutschlands grösstes Immobilien-Podcast-Netzwerk - mit Alexander Schmid von IRECC · 13. Juli 2026

Immobiléros - Der Podcast für die Immobilienszene: Christoph Wittkop, Sonar Real Estate: "Kann nicht ausschließen, dass es zu weiteren Schließungen von Bürofonds kommt"

Christoph Wittkopp: Die Büromarktkorrektur ist noch nicht abgeschlossen; Fonds-Schließungen sind möglich, zugleich bieten Umnutzungen und Revitalisierungen selektive Chancen.

Immobiléros - Der Podcast für die Immobilienszene · 13. Juli 2026

Christoph Wittkop, Sonar Real Estate: "Kann nicht ausschließen, dass es zu weiteren Schließungen von Bürofonds kommt"

Christoph Wittkopp warnt, dass weitere Schließungen von bürolastigen Fonds nicht ausgeschlossen sind, sieht aber gleichzeitig Chancen bei gezielter Revitalisierung und Umnutzung von Büroimmobilien.

Macht und Millionen – Echte Wirtschaftskrimis · 15. Juli 2026

Von Rotlichtviertel bis Immo-Influencer: Die dubiosen Geschäfte der Volksbanken

Mehrere Volks- und Raiffeisenbanken gerieten durch riskante, schlecht kontrollierte Immobilien- und Kreditgeschäfte in erhebliche Schwierigkeiten und zogen aufsichtsrechtliche Maßnahmen nach sich.